高端车充市占率30%+！这家国产芯片厂已打进比亚迪供应链体系

2022-09-08 来源：芯八哥

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电源管理芯片在电子设备系统中必不可少，担负着对电能的变换、分配、检测等功能，其性能和可靠性将直接影响电子设备的工作效率和使用寿命。根据IC Insights的估计，大约每出货5个芯片，里面就有1个是电源管理芯片，它的重要性不言而喻。

最近，编者“走进产业链”栏目记者采访了我国主要的全方案电源管理芯片供应商之一—诚芯微的销售总监徐德和，探讨在电源管理芯片上市热潮的背景下，当前诚芯微的发展情况以及对行业未来发展的展望。

适配器需求上升带动营收同比增长72.35%，DC-DC高端车充市场占有率在30%以上

据了解，诚芯微成立于2009年，是一家专注于模拟及数模混合集成电路研发、设计和销售的高新技术企业。公司主要产品包括电源管理芯片、电机类芯片、MOSFET 和电池管理芯片等多种类型。凭借着较强的拓展性和适用性，产品广泛应用于汽车电子、通用电源、家电、3C 类产品等多个领域，能满足不同下游市场的多样化需求。

诚芯微主要产品

资料来源：诚芯微

“电源管理芯片是电子设备中的关键芯片，几乎在所有的电子产品和设备中广泛运用。经过多年的发展，诚芯微已经形成了比较齐全的电源管理芯片产品线，主要包括AC-DC电源管理芯片、DC-DC电源管理芯片及协议芯片等多种类型。”徐德和向记者介绍道。

其中，公司的AC-DC 电源管理芯片包括原边反馈开关芯片、副边反馈开关芯片、同步整流芯片和非隔离Buck芯片等，具备低待机功耗、高效率、高功率密度等特点，广泛适用于将交流电转换为直流电的应用场景；公司自主研发的DC-DC 电源管理芯片，则采用同步整流技术，具有高效率、低工作温度、输出电压/电流可调等特点，适用于不同规格的直流电之间的转换；而协议芯片主要用于充电电源和充电设备之间充电电压和充电电流的控制。目前，公司的协议芯片产品已经支持多种快充协议。

从应用上来看，手机是电源管理芯片最大的应用领域。近年来，伴随5G手机换机潮及单部手机电源管理芯片数量增长，直接带动了手机电源管理芯片市场的快速增长。

“我们目前的电源产品主要还是以消费类为主,特别是在手机端。针对手机，我们的产品主要还是在外侧电源这一块，然后根据市场的需求不断更新迭代，从低功率不断往上走。 ” 徐德和说道，“以PD快充为例，我们手机的充电头从15W开始做，经过不断迭代，现在已经能做到65W了。目前市面上最流行的功率段，我们都能够提供。未来充电功率还会不断往上走，针对更高功率的产品我们也有在做规划。”

诚芯微PD快充应用方案

资料来源：诚芯微

随着苹果、三星、小米等手机厂商陆续取消标配充电器，适配器市场愈加活跃，众多配件厂商顺势而上，扩充PD大功率充电产品线，品牌商、代工厂、芯片原厂等产业链都迎来了较好的发展机遇。

根据市场统计测算，仅苹果取消标配充电器，就给零售市场带来了200 亿元的市场增量。此外，得益于智能终端设备需求急剧上升，作为配件的适配器设备行业规模保持快速增长。据Frost＆Sullivan的数据，2021 年全球适配器出货量约为40.7 亿个，预计2026 年将达到60.3 亿个，2021-2026 年复合增长率约为8.18%。

资料来源：Frost＆Sullivan

徐德和指出：“一个手机充电器，至少会用到3颗电源管理芯片，有的甚至会需要4-5颗。一般而言，主控、同步、协议，这3颗是必须的。如果想把做功率做大一点，那么可能还需要增加MOS来协助处理、转换和控制。受益于手机充电器的需求上升，带动了电源管理芯片快速增长，去年我们电源管理芯片营业收入就因此同比增长了72.35%。目前我们在这一业务的客户主要有奥海、倍思等知名电源厂商，其中奥海的份额占比较大。”

诚芯微主要合作客户

资料来源：诚芯微

除了手机之外，新能源汽车也是电源管理芯片重要的市场之一。相对于传统内燃机汽车，新能源汽车需要更多的电源管理芯片进行电流电压的转换，从而推动电源管理芯片的增长。根据Frost&Sullivan统计，汽车领域全球电源管理芯片市场将从2020年的17亿美元增长到2025年的21亿美元。

“在新能源汽车后装市场，公司DC-DC 电源管理芯片通过将汽车的12V/24V电压降压转换成稳定的电压5V、9V等规格的直流电，从而实现给车载充电器、车载行车记录仪、车载影音设备等车载产品供电。到目前为止，在DC-DC高端车充市场，我们市场占有率已经在30%以上。” 徐德和分析道，“在前装市场，我们也有几个车规的产品，目前已经进入了比亚迪汽车前装的车充芯片供应链体系。”

电机驱动控制芯片供不应求，营收同比增长127.72%

作为公司营业收入的重要组成部分，诚芯微的电机驱动控制芯片近年来也取得了不错的进展。

据徐德和介绍，公司的电机驱动控制芯片可以分为电机驱动芯片和MCU控制芯片两大类。其中，电机驱动芯片用于实现各类电机（交流电机和直流电机等）的控制、驱动与保护，与主处理器、传感器、编码器等一起构成完整的运动控制系统，可广泛应用于家用电器、智能制造、机器人、安防、新能源及电动车等领域；而在MCU控制芯片领域，公司主要以应用于电机产品的MCU 芯片为切入点，为不同的应用场合做不同的组合控制。

从市场规模来看，据市场调研机构Research And Markets统计，2021年全球电机驱动芯片市场规模为38.8亿美元，预计2028年可增长至55.9亿美元，年复合增长率约为5.3%；中国方面，近年来中国电机驱动芯片一直保持稳定增长趋势，2020年市场规模达127.45亿元，预计2022年市场规模将达135亿元。

资料来源：Research And Markets

竞争格局方面，目前全球电机驱动芯片主要厂商包括德州仪器、意法半导体、安森美、英飞凌、罗姆、Allegro、东芝、松下、恩智浦，美信等，2021年全球前十大厂商份额占比约67%。和国外国外厂商相比，中国在电机驱动器芯片领域起步晚，技术相对落后，虽然近年来涌现了峰岹科技、必易微、比亚迪半导体、灵动微、凌鸥创芯等一大批的电机驱动芯片企业，但目前尚未出现绝对的龙头厂商。即使在国内电机驱动器芯片领先的峰岹科技，占全球的市场份额也仅1.05%而已。

“我们的电机驱动控制芯片采用单芯片解决方案，把电机驱动芯片和MCU等集成到一颗芯片上，拥有更高的集成度，主要应用在小家电的个人护理这一块，比如剃须刀、理发剪、修毛器、磨皮机、上水器、搓澡器等场景，目前在浙江那边的理发剪之类的个人护理市场份额已位于行业前列。未来，我们也会继续做衍生，比如现在比较流行的激光美容这一类的个人医护，我们也在积极拓展。”徐德和说道。

电机驱动控制芯片主要用用场景

资料来源：诚芯微

凭借着众多优异的产品与快速的更新迭代能力，诚芯微的电机驱动控制芯片迅速打开了市场。据公司透露，2021年度公司电机类芯片实现销售收入为2269.85万元，同比增长127.72%，实现翻倍增长。其中应用于剃须刀、电动牙刷等家电产品的CX33 系列型号产品收入超1400万元，占当期电机类芯片收入比例超过60%。此外，公司在2021 年还新增了多家小家电领域客户，给公司未来发展带来了新的增长空间。

诚芯微电机驱动控制芯片CX33 系列

资料来源：诚芯微

徐德和指出：“电机驱动控制芯片以前大家是以分立的方式，用几颗芯片来做。我们的思路就是用一颗芯片解决，把周围的零部件都集成到一颗芯片里去。目前国内这样做的企业并不多，因此我们的产品在市场上还是非常有竞争力的。”

事实上，正如徐德和所言，目前整个电机驱动控制芯片市场供应紧张，需求旺盛。诚芯微的电机类产品在经过了2020 年的推广期后，产品受到了客户的普遍认可。由于持续的供不用求，公司电机类产品价格也有所提升，相关产品的毛利率由2020年的34.34%提升到了2021年的50.43%，并且带动了电机类芯片收入快速增长。

电源管理芯片厂商迎来上市热潮，诚芯微顺势而动积极把握上市窗口期

近年来，随着5G通信、新能源汽车、物联网等下游市场的发展，电子设备数量及种类不断增多，从而带动全球电源管理芯片需求快速增长。

根据Frost&Sullivan的数据，2020年全球电源管理芯片市场规模约329亿美元，预计 2025年全球电源管理芯片市场规模将达526亿美元，2020年至2025 年年均复合增速达9.8%。中国市场方面，目前电源管理芯片约占全球35.9%的市场份额。预计到2025年，中国电源管理芯片的市场规模将从2020年的118亿美元增长至235亿美元，未来5年复合增速高达14.8%，远高于全球市场的增长率。

资料来源：Frost&Sullivan

尽管中国电源管理芯片市场份额已占全球市场的三分之一，但国内80%的份额仍被欧美厂商垄断，圣邦股份、晶丰明源等国内相对较大的电源管理芯片制造商市场份额占比仅略超1%，其他如上海贝岭、力芯微、芯朋微等公司市场占有率更是在1%以下，目前还未有一个绝对的国产领军巨头出现。

不过，近年来在市场旺盛需求的推动下，国内电源管理芯片厂商迎来了千载难逢的发展机遇，一大批厂商开始陆续登入资本市场，以追求更大的发展舞台。

已上市的电源管理芯片企业芯朋微、力芯微、晶丰明源、上海贝岭、圣邦股份、韦尔股份、思瑞浦等2021年业绩都非常亮眼，去年电源管理芯片行业的“缺芯涨价”行情给这些公司带来了丰厚的利润回报。在这些公司的示范作用下，一大批电源管理芯片初创企业也迎来了一波上市热潮。

在2022年，帝奥微、英集芯、赛微微电、必易微、希荻微等企业已经顺利登陆科创板。此外，南芯科技、杰华特、微源股份、蕊源科技、钰泰股份、南麟电子等更多电源管理芯片厂商也正在前赴后继的开启A股资本市场新征程。

目前正在排队上市的部分电源管理芯片企业

资料来源：芯八哥整理

“目前很多我们的友商都上市了，这说明目前电源管理芯片市场的发展是很快的。我们事实上跟目前已经上市的这些企业做的产品类似，然后客户群体也是类似，所以我们经常会在客户那边相互碰见。”徐德和分析道,“在国内，事实上电源市场是非常巨大的，这些公司上市后其实市值都不低，这说明目前国内资本市场对电源管理这一块的市场还是非常看好的。”

对于国内电源管理厂家来说，大家都是在同一起跑线。品质其实大家都差不多，价格主要看公司的定位和抓的利润点而有所区别。

徐德和表示：“以前我们偏市场，相对这些友商来说，我们的研发整体稍微偏弱一点。这几年来，我们也一直在加大研发投入。我们现在针对电源、电机、电池有三个研发团队，也在抓紧速度来追赶我们的这些友商。和他们相比，我们的优势在于产品集成度更高，能够降低客户对芯片种类的需求，优化产品成本，从而解决客户的痛点。”

受益于行业整体的快速发展，诚芯微的营收规模在2021年已经超过2个亿，公司也因此加快了在资本市场的上市步伐。

“做企业一方面是要赚钱，但另外一方面也是要给社会带来一定的价值和影响。所以未来我们的目标还是朝着把我们的国产芯片做好，为国产芯片的崛起贡献自己的一份力量。” 徐德和最后满怀信心的说道，“未来3-5年，我认为国产芯片尤其是电源管理芯片，还是有很大的机会，对我们来说也在努力抓住这难得一遇的良机，去走向资本市场把公司做大做强。”