中商情报网讯：作为锂电池四大关键材料之一，隔膜技术含量较高，成本约占锂离子电池成本的10%-20%，毛利率可达50%-60%，是四大主要材料中毛利率最高产品。随着锂电池需求的持续升温，锂电池隔膜的需求量也随之持续增长，从而促进锂电池隔膜市场的快速增长。

一、产业链

中国锂电池隔膜产业链上游包括聚乙烯、聚丙烯、添加剂、涂覆材料等；中游可分为干法隔膜和湿法隔膜；下游为锂电池。

图片来源：中商产业研究院整理

二、上游分析

1.聚乙烯

（1）产量

我国聚乙烯产能的利用率较高，常年维持在90%左右，随着我国经济的发展，聚乙烯市场需求增长迅速，产量也随之提高。近年来，中国聚乙烯产能及产量一直保持增长趋势，中国聚乙烯产量约为2272万吨，同比增长11.8%，预计2022年产量将超过3000万吨，2023年将达3200万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）重点企业分析

资料来源：中商产业研究院整理

2.聚丙烯

（1）产量

2022年10月，国内聚丙烯产量264.74万吨，环比增加26.81万吨，涨幅11.27%；同比增加17.72万吨，涨幅7.17%。2022年1-10月国内聚丙烯产量累计2446.99万吨。10月产量处于2022年以来的最高水平，较年内最低点的8月份增加13.81%。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）竞争格局

从企业的产量分布看，中国聚丙烯生产企业分布较为分散。在聚丙烯行业中，东华能源、中煤能源和宝丰能源三家上市企业所占中国2021年聚丙烯生产总量的比例达8.57%，东华能源、中煤能源和宝丰能源占比分别为3.85%、2.53%、2.19%。

数据来源：中商产业研究院整理

三、中游分析

1.出货量

近年来，受全球新能源汽车市场需求提升带动，中国动力电池市场2022年上半年出货量超200GWh；同时，受海外动力电池市场出货提升带动，国内隔膜出口增加，带动锂电池隔膜出货量不断上升。2022年上半年中国锂电隔膜出货量54亿平米，同比增长超55%。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

2.市场结构

目前，中国隔膜市场出货仍以湿法隔膜为主。湿法隔膜厚度更薄，可提高锂电池能量密度，下游需求旺盛，推动湿法隔膜出货量，2021年湿法隔膜出货量占隔膜总出货量的74%。干法隔膜出货占隔膜市场总量的26%，主要应用于储能和小动力电池。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

3.竞争格局

（1）湿法隔膜

中国湿法隔膜市场集中度高，2021年前五企业占比总和达88.73%，其中恩捷股份占比最多，达50.3%。其次分别为中材科技、星源材质、河北金力、江苏北星，占比分别为13.7%、11.7%、8.5%、4.5%。

数据来源：中商产业研究院整理

（2）干法隔膜

干法隔膜市场，中兴新材、星源材质和惠强新材位列前三名，分别占比29%、20.6%和20%。其次为佛山盈博菜、中科科技，占比分别为5.4%、5.4%。

数据来源：中商产业研究院整理

4.重点企业分析

2022年以来，锂电隔膜新项目也接连落地，统计在内的15个项目，投资总额约633亿元。

资料来源：中商产业研究院整理

5.企业热力分布图

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

1.出货量

2021年中国锂电池出货量为327GWh，同比增长130%。预计2022年，中国锂电池出货量有望超600GWh，同比增速有望超80%。预计2025年中国锂电池市场出货量将超1450GWh，未来四年复合增长率超过43%。

数据来源：GGII、中商产业研究院整理

。

数据来源：中商产业研究院整理

3.重点企业分析

资料来源：中商产业研究院整理