据八道题分析机构omdia的统计数据显示，半导体市场在 2022 年创下历史新高，总收入达到5957亿美元，超过 2021 年创纪录的5928亿美元。但根据Omdia的最新研究，半导体市场已连续四个季度下滑，这让人感觉今年的现状远非创纪录的一年。4Q22环比缩水9%，为本轮低迷以来最大跌幅。22 年第 4 季度的收入为1324亿美元，仅为 21 年第 4 季度创纪录的1611亿美元季度收入的 82%。

2021 年，所有主要应用领域的收入均以两位数的速度增长，从有线通信的 11% 增长到消费电子领域半导体的 36% 增长。2022 年创纪录的收入喜忧参半，其中汽车半导体市场同比增长 21%。另一方面是数据处理领域，由于对 PC 和其他应用程序的需求减弱，该领域同比下降 6%。

内存市场在当前的低迷时期遭受的打击最大，在 2021 年第三季度达到了创纪录的465亿美元5B。4Q22 仅为该数字的 52%，仅带来241亿美元的收入。

DRAM 高级首席分析师Lino Jeng评论说：“内存市场销售额的急剧下降归因于以下三个原因。第一，随着 COVID19 的结束，IT 需求迅速下降。第二，由于创纪录的库存过剩-内存厂商在需求拐点处高投入 三、宏观经济收缩，各国央行加息导致IT需求放缓，特别是2022年第四季度，供应商试图降价，价格大幅下跌扩大销售以减少过剩库存。Omdia预计这一趋势将在今年第一季度继续。

收入排名前两位的半导体公司仍位居前两名，但它们的总收入比 2021 年低了近240亿美元。存储器公司 SK 海力士和美光都下滑了一位，这让高通和博通各上升了一位前五名。AMD 的排名上升最多，比 2021 年上升了三位，这主要是由于他们收购了 Xilinx，这增加了近50亿美元的收入。


01
2022年危机并存的大环境与应用市场发展转变

回顾2022年，一系列事件影响着半导体行业的整体发展：俄乌冲突爆发;美国签署《芯片与科学法案》，制约中国半导体行业发展;美国收紧对EDA工具、超宽禁带半导体材料等技术出管制;半导体遭受寒冬，晶圆代工厂格芯、存储芯片巨头美光科技等大厂相继裁员;台积电3nm正式量产……

虽然上半年的芯片供应情况得到缓解，但不断受到新冠疫情、国际环境、美国限制等因素的影响，整个半导体产业链发展遭遇前所未有的挑战，全球市场增速放缓，下半年已呈现明显分化趋势。

从需求端来看，家电、手机、可穿戴设备等消费类电子市场需求疲软，特别是中低端芯片库存积攒，半导体行业开启主动去库存模式。虽然半导体行业的去库存状态已经持续了较长时间，但预计到明年上半年行业压力依旧存在，甚至出现产品“杀价”的竞争状态。

澎湃微市场总监雷江峰表示：“明年我们会在工业电机控制、健康医疗等方向加大推广力度，会针对不同市场及行业的变化，推出新一代更具有性价比的产品来应对市场的变化，满足客户需求。”

整体来看，2023年的芯片分化发展会加剧。对于一些性能要求不高的芯片，竞争会更加激烈，价格下行趋势会愈加明显，而一些品质要求比较高的车规、工业控制以及家电、储能、电力电子等芯片，无论是在价格保持力还是性能竞争力，都会稳步往上增长。

灵动股份产品市场总监王维就表示，灵动股份在聚焦消费电子领域的同时，将持续深耕大家电、电机控制、工业4.0等市场，向光伏、储能、新能源汽车等高速发展的市场领域进行扩展，并积极参与国际竞争。而且凭借良好的性能和可靠性，灵动股份的产品已经成功应用在工业和汽车领域，并积累了丰富的技术和客户资源。

据相关机构预计，消费类电子占比相对较高的CIS、射频、SoC、模拟等芯片公司收入将迎来修复，而供给端代工成本的陆续下降有利于进一步增强利润复苏弹性。

更值得关注的是，2022年储能、新能源汽车、光伏等新兴的应用市场迅速发展。以此作为战略市场的半导体企业在这些领域中取得优异的市场表现。

例如在汽车市场，安森美持续优于汽车市场的整体表现，其增速基本上是市场增速的2倍。尤其是电动车的主驱逆变器业务，今年实现了3倍的增长。安森美已与3家领先的新能源汽车新势力签订了长期供应协议，会将这一合约关系延展到更多的汽车合作伙伴。同时，安森美也推动国内首款采用碳化硅的本土品牌电动车落地。在能源基础设施方面，十家中国领先的能源基础设施企业中，有7家是安森美的客户，占全球逆变器市场份额的70%，这7家都采用了安森美的碳化硅和逆变功率集成模块(PIM)。

同时，澎湃微作为国内32位MCU厂商，其产品目前也分别进入了储能、新能源汽车等领域，用量也在不断攀升。同时，澎湃微也在快速产品迭代，争取更多地满足这些市场的资源需求。宝宫电子也在积极布局，在现有的产品中寻求机会，针对新兴的行业新立项目，预计2023年有所斩获。

另外了解到，Littelfuse通过收购进行的战略布局，为公司发展注入了源源不断的动力，从功率控制、电路保护器件，到传感器产品和开关器件，不遗余力的产品创新，完整的产品系列为客户提供一站式多场景应用服务，助力优化和完善整体解决方案。高功率可再生能源、储能、电动汽车以及工业自动化领域的高景气弥补了消费类市场的低迷，也让Littelfuse整体业绩呈现出逆势增长。


02
分析师：今年半导体将下跌22%

“在 2023 年 1 月的行业更新网络研讨会上，我们再次确认了我们对 2022 年 5 月的预测，即 2023 年将出现 22% 的两位数下降，尽管事实上大多数其他行业专家再次表示只有一个小的个位数下降。”Future Horizons 首席执行官 Malcolm Penn表示。

“这让我们真正处于困境之中。“他接着说。

“这标志着我们连续第三次与行业共识发生冲突。”Penn 继续说道，“我们这样做并不是为了逆势而行，我们根本看不到如何实现低个位数的预测。要做到这一点，市场需要已经触底，并且没有任何证据（无论是传闻还是事实）来证实这一观点。进入 2023 年将近两个月，第一季度几乎已成定局，但没有一个人、公司或组织预测最严重的经济衰退已经结束。”

“事实上，2021-22 年的繁荣和 2023 年的萧条只是臭名昭著的芯片行业周期性的重演——自 1961 年第一次周期性衰退以来的第十七次——只是与上一个周期的差距更长Penn 补充说。

“为什么我们如此相信 2023 年的调整会很强劲，而其他人都不这么认为？因为关键的行业基本面，即单位需求、制造能力和 IC ASP，都处于糟糕的状态，”Penn 说。

“首先，在产品短缺和交货提前期延长的推动下，单位需求远高于长期平均水平，因此整个行业的库存水平处于历史高位。这类似于提前发货，随着交货时间的缩短，我们昨天已经采购了今天的大量需求，”Penn 表示。

“其次，随着需求下降，随着供应商降价以刺激新需求，平均售价开始暴跌。”

“第三，增加新产量需要很长时间，但最终它会赶上来，然后交货时间开始下降，从而触发清算现在过剩的库存。与此同时，新的产能建设在你不需要的时候继续获得动力来增加产能。当不再需要时，至少需要四个季度才能控制资本支出。”

“因此，我们现在单位需求下降，平均售价全面下滑，产能过剩尚未见顶。这种失衡至少需要两到三个季度才能稳定下来，这意味着整个 2023 年都将面临强劲的逆风，”Penn 总结道，“此外，全球经济前景仍笼罩在迷雾和不确定性之中，没有办法人们可以合理地预期个位数的芯片市场低迷。”

“也就是说，没有必要恐慌或绝望；这个行业以前已经出现过好几次，虽然这些情况总是充满挑战和严酷，但它们是非常正常和自然的，具有讽刺意味的是，这是真正取得市场份额增长的时候，”Penn 说，“这只是一个典型的半导体市场经济低迷，走上了一条老路。”

在Penn看来，现在是时候卷起袖子，做任何必要的事情来保证公司在短期内可以生存，但不要损害长期的利益；现在采取的任何行动都需要清楚而坚定地牢记 2024 年不可避免的好转。现在是为不可避免的第 17 次行业好转做好准备的时候了，它指日可待。

03
2023年半导体行业的趋势

1.消费电子市场低迷

半导体业务受到平板电脑、智能手机和个人电脑等消费设备需求疲软的不利影响。预计 2022 年全球智能手机出货量将达到 12.7 亿部，同比下降 6.5%，而个人电脑和平板电脑的出货量预计将分别下降 12.8% 和 6.8%，至 3.053 亿部和 1.568 亿部。个人电脑和平板电脑市场预计将在 2023 年继续收缩，预计下降 2.6%。好消息是，尽管远低于 2021 年预测的 24.5% 增长率，但智能手机市场仍有望在 2023 年以 5.2% 的正增长率增长。


2.汽车电子推动半导体扩张

与消费电子产品不同，汽车电子产品现在是半导体行业扩张的新因素。数据显示，汽车电子市场将从2021年的420亿美元，以13%的年复合增长率扩张至2030年的1250亿美元。芯片的加持对于汽车电子和智能化的所有重大进步至关重要，包括功率调节、中控、环境感知、车联网、音视频、AI能力。由于自动驾驶、ADAS 和实时交通监控等高级功能需要强大的计算能力，预计未来 10 年对复杂工艺的汽车芯片的需求将以 24% 的年复合增长率增长。

另一个值得强调的发展是汽车制造商直接参与芯片供应链并与芯片制造设施合作。众所周知，大众汽车正在与高通和台积电等芯片制造商以及封装厂合作寻找创新。此外，为了对半导体供应链有更多的洞察力和控制力，汽车制造商已经开始投资他们创造的芯片。


3.半导体供应链紧张局势有所缓和

近两年，疫情打乱了半导体物流，供应链濒临崩溃。2023年，这种势头将放缓。新的供应链生态系统正在重建和发展，趋势是积极的。预计随着疫情防控更加精准科学，疫情将逐步缓解，宏观经济形势也将向好。


4.半导体产业继续呈现区域化、本土化趋势

目前，世界各国和地区都在推动芯片国产化。与此同时，比预期更长的俄乌冲突迫使半导体公司寻找其他供应商和材料来源，以提高供应链的弹性。由于业界对ESG的重视，靠近主要应用市场或组装场地的芯片生产逐渐被接受，这无疑加强了半导体行业的区域化和本地化趋势。净零碳排放也被提上了企业的议事日程。


5.摩尔定律在艾米时代的延续

世界上最大的晶圆代工厂正在致力于制造外形更小、计算能力更强大、能耗更低的设备。这些技术包括碳纳米管、内存计算、3D芯片异质集成、芯片复合材料等。“艾米时代”的另一个标志是不断涌入新的竞争者。艾米时代将见证摩尔定律的延续，因为供应和生产方面的创新努力，以及新的终端和应用增加了对 2nm 以下芯片的需求。


6.新产品的推出增加了需求

每家公司都计划在 2023 年发布新的 CPU 和 GPU 设备，包括 AMD、Intel 和 NVIDIA。2023 年，Apple 还将发布采用台积电 3nm 芯片的新笔记本电脑以及新的 AR/VR 小工具。这些新产品必然会带来新的应用，从而增加芯片需求，增加终端产品的销量。不同半导体器件和成品的现有大量库存预计将在 2023 年上半年稳步耗尽。


7.内存寡头竞争加剧

为了缓解价格下跌，一些企业表示将削减DRAM和NAND的产量。SK海力士也同时宣布削减50%的资本支出。这些动作有助于抵御内存价格的下跌。三星的决定仍然意义重大，因为它是唯一一家拒绝减少产量或资本支出的企业。推出200层以上的NAND flash将会有一场激烈的竞争。美光于22Q4开始在台湾量产其1β处理节点芯片，目前正准备在2024年量产1γ节点，而SK海力士预计将在2023年上半年推出1β处理节点DDR5芯片。


8.更多的业务将使用RISC-V和Arm架构

设计自己的芯片是越来越多的企业开始采用的趋势。他们中的大多数选择使用 RISC-V 或 Arm 架构。到 2025 年，RISC-V 预计将占全球 CPU 市场的 14% 和全球汽车核心市场的 10%，2023 年 RISC-V 核心可能会再增长 100%。同时，到 2026 年，Arm 架构将占笔记本电脑销量的 30% 和服务器行业的 50%。


9.半导体人才紧缺

目前，众多企业都在努力加强芯片供应链的弹性，同时也在大幅增加对产能的资本和资源投入；然而，人才缺口仍然很难迅速缩小，甚至会降低投资的有效性。由于供应链分工复杂，短期内人才不足以满足半导体行业的需求。在那些刚刚开始为半导体行业建立生态系统的国家，技能短缺将尤为严重。


结论

2023 年对于全球半导体市场来说可能不是很有希望。消费电子制造商必须应对一系列问题，包括持续上升的通胀、地缘政治的不可预测性、区域化和产业链本地化的增加。然而，同样明显的是，汽车电子行业正在以巨大的力量向前发展，不断为半导体行业的增长带来新思路，并创造大量需求。