据央视新闻，当地时间10月9日，韩国总统办公室经济首席秘书崔相穆在首尔龙山总统府大楼举行的记者会上表示，美国政府作出最终决定，将无限期豁免三星电子和SK海力士向其在华工厂提供半导体设备，无需其它许可。崔相穆透露，美方已将这一决定通知三星电子和SK海力士等相关企业，将自即日起生效。这意味着韩国半导体企业面临的最大经贸问题告一段落。

三星和海力士分别是全球最大和第二大的存储芯片制造商，已在中国投资数十亿美元建设芯片生产设施。据媒体报道，三星电子约40%的NAND闪存芯片在西安工厂生产；SK海力士约40%的DRAM芯片在无锡生产，20%的NAND闪存芯片在大连生产。两家公司将被允许无限期向其中国工厂供应美国芯片设备，而无需获得美国的额外批准，崔相穆对此表示，“韩国半导体企业在华经营和投资的不确定性大大缓解，他们将能够冷静地寻求长期的全球经营战略。”

巨头减产提价

国际半导体产业协会指出，全球半导体景气度已在今年二季度落底。

市场普遍认为，半导体市场每经过每3-4年会经历一轮完整的周期，目前正处于2022年2月以来的下行周期中。

疫情打乱了全球半导体供应链，2021年初，全球出现芯片荒，许多半导体厂商纷纷加码投资，扩大产能。而不到一年的时间，全球芯片市场又从芯片荒转变成了芯片过剩，芯片厂商纷纷降价求售，以解决库存过多的问题。

据集邦咨询数据，存储芯片价格从2022年年初到2023年6月下跌了超过七成。

消费疲软，叠加库存过剩，许多芯片大厂出现了业绩下滑。

今年上半年，中芯国际实现营收213.18亿元，同比下滑13.32%；净利润为29.97亿元，同比下滑52.06%。

三星半导体部门在2022年二季度创下28.4万亿韩元盈利新高后，业绩就一路下滑。同年第四季度，营业利润骤降至仅0.3万亿韩元。在2023年第一季度，降至1.4万亿韩元的赤字。

为了应对芯片库存过剩，以三星为首的芯片大厂宣布减产，开始调节供需关系。

据悉，三星近日为应对需求持续减弱，宣布9月起扩大减产幅度至50%，减产仍集中在128层以下制程为主。另据Omdia预计，2024年下半年三星DRAM月产量将保持在60万片，较目前水平进一步减少。

据TrendForce集邦咨询调查，其他供应商预计也将跟进扩大第四季减产幅度，目的是加速库存去化速度。

其中，SK海力士下半年将再减少NAND Flash产量5%-10%；美光将减少NAND Flash晶圆投入数从25%扩大到30%；铠侠此前也将产能从去年四季度开始30%减产扩大至2023年的50%。

砍产能是为了稳价格。根据最新市场消息显示，三星电子近期与主要智能手机客户签署了内存芯片供应协议，包括小米、OPPO及谷歌。协议中，DRAM和NAND闪存芯片价格上调了10-20%。

与此同时，三星还计划以更高价格，向自家生产Galaxy系列手机的移动业务部门供应存储芯片，以此反映移动芯片价格上涨的趋势。

同时，铠侠、SK海力士等上游NAND Flash原厂已开始拉高晶圆合约价。

从整个大环境来看，进入9月以来，上游报价明显提高，价格持续上涨。现货市场库存有限，只有少量低价报出，存储市场已然触底，有望迎来反弹。

美光留出市场，国内厂商填空

今年5月，国家互联网信息办公室官微[网信中国]发布消息，美光公司在华销售的产品未通过网络安全审查。

按照《网络安全法》等法律法规，我国关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。

美光在全球存储器领域以超过5%的产品市场份额位居全球前五，并具备从半导体晶圆制造、芯片设计到封装测试及最终存储模组集成的全面生产能力。

根据美光科技2022年财报，如果此时退出市场，将至少留出相当于33亿美元的市场空间，等待其他厂商进行填补。

此次美光的突发情况为国内厂商提供了一个难得的机会。

将订单转向国产厂商，构建多元化供应链，是行业内近年来通行惯例，且国内头部存储芯片厂商的工艺已经赶上海外品牌，受益是必然的。


高算力新兴需求增量，推动存储市场爆发

当前，随着5G、AI、车联网以及云计算等一系列新一代信息技术的快速更新换代，这推动了数据存储市场的爆发式增长。

尽管半导体存储器行业整体仍然处于下行周期，但高算力等部分需求的上涨，正刺激着存储产业的发展，吸引各大厂商进行战略布局。

预计2023年全球存储芯片市场规模将达1658亿美元，中国存储芯片市场规模将逼近6500亿元。

AI服务器的存储需求量是传统服务器数倍。在AI大浪潮时代下，诸如百度[文心一言]、阿里[通义千问]和华为[盘古大模型]等大模型平台纷纷推出，将带动AI服务器需求增长。

同时，根据测算，AI服务器的DRAM需求量是常规服务器的8倍，NAND需求量是常规服务器3倍。

消费电子、通讯、工业、汽车和数据处理，新能源汽车、物联网、可穿戴设备、云计算、大数据、和安防电子等新兴领域的技术发展将持续引领市场增长。

从需求端来看，服务器新世代CPU的推出和AI需求增加，将提升DDR5、HBM等高性能产品及高密度模组的需求。

AI服务器所需DRAM和NAND分别是常规服务器的8倍和3倍，AI技术革命驱动全球算力竞赛，存储芯片有望加速企稳。

长期来看，物联网、汽车、电信和基础设施将持续推动存储芯片市场规模的边际成长。


警惕韩国巨头打价格战

虽然我们有了长江存储和长鑫公司，但在硬实力上，还是打不过三星与SK海力士。

据行研机构TrendForce的数据，在存储芯片领域，SK海力士2022年在全球HBM市场占有50%的份额，三星以40%的份额紧随其后，国产存储芯片在全球市场份额仅在5%左右。

根据Omdia报告，2023 年全球 DRAM 市场上，三星公司的销售额虽然下降了 61.2%，但市场份额依然高达42.8%。

市场份额大，意味着拥有足够强的成本控制力与利润。

根据业内人士爆料，10年前三星开始在西安投资建设两座闪存工厂，累计总投资大概260亿美元。这两个工厂现在已经满负荷运行，每月可以生产25万片12寸的Nand Flash晶圆，每片12寸晶圆大概能产出70TB的闪存，以大多数智能手机使用256GB闪存来计算，每月可以满足7000万部智能手机的闪存需要，三星西安工厂每年生产的闪存可以用来生产8.4亿部256GB的手机。

也就是说，三星西安工厂的产能非常庞大，按照现在智能手机的出货量，三星西安工厂一年生产的闪存可以满足全球智能手机市场一年销量还绰绰有余，它有足够的动力来打价格战。

它们的产品更成熟，如果降价倾销，不可避免部分企业为了降低成本，而使用它们的产品。

只不过，在中国市场打倾销战，要付出巨大的代价，因为一旦是中国突破的领域，借助中国产业链的规模优势，价格本身就已经被打下来了，在固态硬盘领域也是如此。

此前有业内人士指出：“当三星把 2T 的固态从 2500元降到1500 元的时候，长江存储大规模出货，以致态、梵想为代表的一批使用长存颗粒的国产厂商在2023年618期间，把2T固态硬盘，杀到了不到500元。”

因此，三星SK海力士在中国市场倾销，大概率打价格战还是打不过国产厂商。