过去一年里，各大DRAM和NAND闪存芯片制造商都选择了减产，人为限制产能输出，从而遏制价格下跌，弥补亏损缺口。经过了多个月的努力，似乎已初见成效，目前DRAM和NAND闪存芯片价格正在上涨，或许会结束长时间供过于求的局面。

据DigiTimes报道，自今年7月底8月初到达谷底后，DRAM和NAND闪存芯片价格过去几个月里一直在上涨，这也让三星、SK海力士和美光这样的存储器大厂处于更安全的位置。在此期间，除了减产措施以外，材料短缺也影响了价格的变动。

虽然DRAM和NAND闪存芯片价格还没有回到今年初的水平，不过几个月下来上涨的幅度并不小，比如512GB的NAND闪存芯片价格几乎是7月时的两倍，256GB也在同一时间段上涨了55%，而两条8GB的DDR4内存套装比起8月时涨价了10%。

新冠疫情后世界经济放缓，随着消费者减少支出，市场需求下降，导致芯片供过于求、库存水平处于高位，供应商不得不采取降价措施，也让消费者今年能以非常低的价格购入存储产品。对存储器制造商而言，后果很严重，三星2023年第一季度的利润几乎都被抹去，而美光损失了20多亿美元。

相比之下，固态硬盘的涨势更为明显，现在已经很难找到几个月前那种大容量低价产品了。至于内存，可能不久以后情况也会发生变化。


DRAM大厂营收回暖

三大原厂营收皆有所成长，由于AI话题热度持续，对高容量产品需求维持稳定，加上1alpha nm DDR5量产后，量价齐升，带动三星（Samsung）第三季DRAM营收季增幅度约15.9%，约52.50亿美元。

SK海力士（SK hynix）受惠于HBM、DDR5产品的质量相对稳定，出货量已连续三个季度成长，加上平均销售单价季增约10%，营收约46.26亿美元，季增幅度达34.4%，是原厂中成长最显著的业者，与三星的市占率差距缩小至不及5%。

美光（Micron）平均销售单价小幅下跌，然因需求回温，出货量增加，支撑营收季增幅度约4.2%，达30.75亿美元。

产能规划方面，第三季底，三星为有效减缓库存压力而扩大减产，主要针对库存偏高的DDR4产品，第四季减产幅度会扩大至30%，总投片量下滑，三星认为2024下半年旺季需求将有所回温，故投片将于明年第二季开始提升。

SK海力士受惠于HBM及DDR5出货增长，产能小幅回升，投片量至今年底会小幅上升，搭配明年DDR5于终端渗透提升，预期总投片量将逐季上升。

美光因减产较早，库存水位相对健康，今年第四季投片已开始回升，主要增加在1beta nm先进制程，2024年的投片量预估仍会小幅上升，产能扩张重心将落于制程转进。

南亚科（Nanya）出货受惠于PC客户备货需求，以及现货市场的带动，出货量成长17~19%；南亚科主流DDR3、DDR4产品需求相对疲乏，价格仍呈下滑走势，限缩其营收涨幅，最终营收仅达2.44亿美元。

华邦（Winbond）在定价策略上较为积极，为拓展其DDR3业务，去化KH厂新增产能，议价弹性大，故出货有所成长，第三季营收上升至1.12亿。

力积电（PSMC）营收计算主要为其自身生产之Consumer DRAM产品，不包含DRAM代工业务，受惠现货价格上涨，使得需求小幅上升，带动DRAM营收季增4.4%，若加计代工营收则季减5.5%。

明年将正式迎来拐点

根据市场调查机构 Gartner 公布的最新报告，2024 年全球半导体行业收入预估将达到 6240 亿美元，同比增长 16.8%；2030 年市场达到 5340 亿美元，下降 10.9%。

Gartner 副总裁分析师 Alan Priestley 表示，人工智能的崛起，增加了对 GPU 等芯片的强劲需求，但依然无法阻止 2023 年半导体行业呈现两位数的营收下滑，为 11%。智能手机和 PC 客户的需求减少，加上数据中心 / 超大规模企业支出疲软，正影响今年半导体行业收入。不过内存市场两位数增长的推动下，2024 年将出现明显反弹，所有芯片类型的收入都将增长。

该机构预估预计全球内存市场在 2023 年下降 38.8% 之后，在 2024 年反弹 66.3%。

由于供应过剩导致的需求疲软和价格下降，将导致 NAND 闪存收入今年收入为 354 亿美元，同比下降 38.8%。

未来 3-6 个月，NAND 行业价格将触底，供应商的状况将有所改善。Gartner 分析师预测 2024 年将强劲复苏，收入将增长至 530 亿美元，同比增长 49.6%。

由于供应过剩和需求不足，DRAM 供应商正在追逐市场价格以减少库存。到 2023 年第四季度，DRAM 市场的供过于求将持续，这将引发价格反弹。然而，价格上涨的全部效果要到 2024 年才能看到，届时 DRAM 收入预计将增长 88%，达到 874 亿美元。


芯片厂商如何应对这一变化？

首先，DRAM供应量的增长将为芯片行业带来积极的影响。长期以来，全球范围内的芯片短缺问题一直是行业发展的主要瓶颈。随着DRAM供应量的增长，芯片制造商将有更多的生产空间，从而满足不断增长的市场需求。这将有助于缓解供应紧张的状况，稳定物价，降低生产成本，进一步提高芯片产业的效益。

供应量的增长也将对行业带来一些挑战。随着更多的DRAM芯片进入市场，竞争将变得更加激烈。为了在竞争中脱颖而出，芯片制造商需要不断提高产品的性能和降低生产成本。此外，随着产量的增加，可能会导致市场饱和度的提高，进而导致价格战的风险增加。因此，制造商需要密切关注市场动态，及时调整生产和销售策略。

对于主要芯片厂商来说，他们需要采取积极的措施来应对DRAM供应量的增长。首先，他们需要加强技术研发，提高产品的性能和降低生产成本。

这将有助于提高他们在市场中的竞争力，并满足客户对高性能、低价格产品的需求。其次，他们需要加强与供应商和客户的合作，建立稳定的供应链和销售渠道。这将有助于他们在市场中取得优势，并确保他们的生产和销售顺利进行。

主要芯片厂商还需要关注市场趋势，及时调整生产和销售策略。随着DRAM供应量的增长，市场可能会出现一些变化。厂商需要及时了解这些变化，并根据市场需求做出相应的调整。例如，如果市场对某些类型DRAM的需求增加，厂商需要增加对这些类型DRAM的生产；如果市场对某些类型DRAM的需求减少，厂商需要减少对这些类型DRAM的生产。

2024年下半年主要芯片厂商的DRAM供应量有望大幅增长，这将为行业带来积极的影响。然而，也需要注意到其中的挑战和风险。主要芯片厂商需要采取积极的措施来应对这一变化，包括加强技术研发、建立稳定的供应链和销售渠道以及关注市场趋势并做出相应的调整。只有这样，他们才能抓住机遇并在激烈的市场竞争中保持领先地位。