据外媒报道，2023年第四季度，DRAM和NAND均未出现供应短缺的情况，这表明终端市场需求尚未复苏，预计在2024年2月份农历新年之前，市场前景将较为保守。

外媒称，由于人工智能和高性能计算的应用日益广泛，以及智能手机和PC市场的逐步复苏，市场预计2024年DRAM供应紧张。

有报道称，三星最近宣布，DRAM价格将从2024年第一季度开始至少上涨15%。报道称，某些存储模块制造商已收到三星关于2024年第一季度DRAM价格至少上涨15%的通知。虽然三星没有具体说明NAND闪存的价格，但预计NAND价格的上涨趋势将持续下去。

除了三星外，美光也在考虑将DRAM价格提高约15-20%。

2023年11月底，研究机构公布的最新数据显示，在2023年三季度，全球DRAM的销售额达到了132.4亿美元，环比增长19.2%，已连续两个季度实现环比增长。其中，三星电子的DRAM销售额为52亿美元，环比增长17%，仍是第一大厂商，但所占份额降至39.4%。SK海力士的DRAM销售额为46.3亿美元，环比增长34.59%，所占份额为35%，仅次于三星电子。

该研究机构还预计，2024年，全球DRAM的销售额预计将同比增长近30%。


市场需求仍未稳定

涨价与减产两不误

业界预期，随着上游原厂酝酿提价DRAM，多家存储器模块业者各自收到风声启动备货，预计供货给OEM厂的合约价可望延后一个季度跟进，即二季度起将全面反映DRAM涨势。

存储芯片市场以DRAM和NAND Flash为主，此前NAND Flash的价格从2023年下半年一路上涨，而DRAM报价涨幅较少，2023年12月DRAM报价仅微幅调涨2%-3%，明显低于3D TLC NAND约10%的涨幅。

对于上游原厂计划在一季度启动DRAM补涨行情，存储器模块业者表示并不意外，目前市场需求尚未恢复稳定，DRAM报价调涨仍然由上游原厂主导，行业已有预期，近月来已陆续回补低价库存。

至于未来DRAM涨幅能否如同NAND Wafer强劲攀升，仍需观察后续市场需求。报道称，终端市场仍存在观望气氛，前两个季度的市场表现非常关键，若主要应用出海口需求顺利衔接，存储器前景才会比较确定。

供给方面，业界指出，无论是DRAM或是NAND，2023年Q4上游供货状况并不紧缺，“前提是要能够接受原厂提出的价格，只要价格对了，原厂都有货可以卖。”

这一背景下，削减产能仍然是原厂重要的保价策略。2023年下半年，韩系DRAM大厂一直在降低DRAM稼动率，同时逐步增加高端制程的产出，以三星为例，2023年Q4 DRAM产出仅占2023年Q1的七成左右。

据了解，2024年Q1 DRAM整体产能供应仍然偏向节制谨慎，未来供应商将会持续减产成熟制程，并转向先进制程技术。

涨价空间有限，AI和电动车驱动需求

然而，对于2024年的半导体市场，业界人士普遍认为，涨价的可能性相对有限。尽管有些产品如CIS、存储器以及一些由IDM大厂掌控的模拟IC有可能调涨价格，但大部分芯片产品仍需在保持获利空间和扩大市占率之间寻求平衡。

这一趋势的出现，与整个市场的竞争格局密切相关。在半导体行业中，竞争异常激烈，厂商们为了保持市场份额和盈利能力，必须不断地进行技术创新和成本控制。因此，即使面临原材料价格上涨等成本压力，大部分芯片产品仍难以轻易提价。

然而，尽管涨价难度高，半导体市场仍存在着巨大的发展潜力。目前，业界普遍期待AI手机、AI PC、电动车以及各类AIoT应用能够带来大量的高规格新品出货商机。这些新兴领域的应用将进一步推动半导体的技术创新和市场拓展。

值得注意的是，尽管业界对高毛利率有着天然的追求，但重现疫情期间的高毛利率似乎并不容易。在竞争激烈的市场环境下，半导体厂商们需要更加注重技术创新、品质保证和客户关系管理等方面的发展，以实现持续的盈利增长。

2024年的半导体市场将呈现出涨价空间有限、AI和电动车驱动需求等特征。对于半导体厂商来说，如何在激烈的市场竞争中保持获利空间和扩大市场份额，同时抓住新兴领域的发展机遇，将是他们需要面临的挑战和机遇。